Per scaricare il libro, si prega di fare clic destro sul link sottostante. Quindi selezionare quotSave oggetto con nome. quot o quotSave collegamento con nome. quot, a seconda del browser. Si consiglia di salvare il pdf per cartella Documenti in Windows. Dopo il download, è possibile visualizzarli con Adobe Acrobat Reader. Questi file sono in formato PDF, che deve essere visualizzato con Adobe Reader. Clicca qui per le strategie ETF Trading Revealed - PDF Download (via e-mail) Nel caso in cui non si dispone di Adobe, che può essere scaricato gratuitamente cliccando su Get Adobe Reader button. ETF Strategie 14 settembre 2009 alle 12:00 Sick di sentir parlare il divertimento di tutti gli altri sta avendo con Exchange-Traded Funds preoccupazione Dont: il tuo invito è stato spedito. Gli ETF sono un veicolo di investimento estremamente flessibile: Possono essere opzionato, corto, coperte, in bundle, e altro ancora. ETF catturare una varietà di mercati azionari in generale o tendenze economiche senza il rischio di esposizione singola magazzino, e theyre progettato per la diversità - spacciata per meno di quello più tradizionale carica fondi comuni di investimento come la pensano. ETF può essere solo l'onda del futuro per la maggior parte degli investitori individuali. Ma se siete investire per il lungo termine - sia principiante o quasi esperto - le migliori strategie di ETF sono probabilmente le più semplici: che riempiono le lacune di asset allocation e sostituzione più alto-tassa fondi comuni di investimento. Se si desidera ottenere più elaborato di quello, ETF può probabilmente ospitare tattiche di investimento più avanzate descritte di seguito. Ma si consiglia di alcune delle seguenti strategie solo con grande cautela. Come ha detto il Bardo, Qui There Be Dragons. Scommesse settore Molti investitori - e la maggior parte di noi qui a The Motley Fool, che con orgoglio risposta a questa etichetta - desidera fare scommesse su singoli titoli. Altri preferiscono seguire la direzione di interi settori o regioni geografiche. Se questo è voi, quindi prendere in considerazione gli ETF. Alcuni ETF internazionali offrono esposizione ai titoli o interi settori industriali che non si possono acquistare nelle borse statunitensi. E voi neednt fa solo scommesse positivi sentirsi bene: gli ETF possono essere venduti a breve, anche su un downtick. (Grazie a un regolamento molto il tatto è out-of-date, le scorte normali non possono essere in corto se il prezzo dell'ultima operazione è inferiore alla next-to-ultimo prezzo commercio.) Scommesse sulle obbligazioni ETF consentono di fare le scommesse su qualsiasi cosa rintracciato da un indice, e 007 non fanno eccezione. Le opzioni vanno da un ETF che replica l'ultra-ampio indice Lehman Aggregate Bond di fondi concentrandosi su indici di corporate-bond, titoli del Tesoro protetti dall'inflazione, o segmenti specifici della curva dei rendimenti. Questo business curva dei rendimenti offre motivo per diventare sia guru e neofita allo stesso modo. Un professionista potrebbe utilizzare un ETF per sfruttare un movimento previsto, per esempio, i rendimenti dei 7- a 10 anni del Tesoro. Un singolo investitore potrebbe combinare ETF obbligazionari di durata variabile (ci avevate ancora troppi) per offrire un'esposizione ampia base simile a tutti gli effetti per legare laddering (una strategia basata sul mantenimento di un portafoglio di obbligazioni individuali sfalsati in una vasta gamma di scadenze). Parcheggio contanti Se youve ottenuto contanti permanente nel vostro portafoglio, o almeno di cassa che saranno seduti attorno per un po ', si potrebbe garage in breve durata ETF obbligazionari invece di fondi del mercato monetario. Questi investimenti spesso pagano doppi o tripli i rendimenti del mercato monetario. Tuttavia, non lo colpo i vostri guadagni in commissioni di intermediazione. Anche se alcuni fondi del mercato monetario rendere gli investitori pagano sanzioni ritiro anticipato, commissioni di intermediazione per vendere i vostri ETF obbligazionari potrebbe eseguire ancora più alto. Ma se tu sei solo alla ricerca di qualcosa di meno rischioso di scorte ma ancora abbastanza sicuro e sono disposti a impegnarsi per un po ', si potrebbe apprezzare i loro rendimenti più elevati. Evitare la regola Un metodo comune fiscale-riduzione wash-vendita è di vendere le scorte in perdita e utilizzare le perdite per compensare i guadagni tassabili dalle posizioni di denaro che guadagnano. (Per maggiori questioni fiscali degli investitori Vedere il nostro Centro di imposte.) Tassa di no-no, invece, è chiamato un lavaggio di vendita, in cui è sufficiente vendere qualcosa che ha perso il denaro - la raccolta della perdita di compensare i guadagni tassabili youve ha ottenuto altrove - e poi comprare subito. Essa è definita come non solo l'esatto sicurezza che appena venduto, ma nulla di sostanzialmente identica pure. Fortunatamente, la pletora di ETF ha dato opzioni di investitori che possono essere simili nello spirito, ma non sostanzialmente identici, per gli investimenti (in genere gli altri ETF o fondi comuni di investimento) hanno venduto per raccogliere le perdite. Coppie pairs trading trading è uno dei preferiti di hedge fund e gli ETF hanno reso più facile. Diciamo che crede un determinato stock sorpasserà il suo settore, ma arent fiducioso sulla direzione che quel settore andrà prossimo. Per catturare quel differenziale di andamento del titolo-vs-settore (che probabilmente sarà piccolo), si acquista il magazzino e la sua breve ETF settore. Oppure, se si pensa che una società è molto peggiore rispetto ai suoi coetanei, è breve e andare lungo l'ETF. Questa è buona prova anche per quelli con una profonda conoscenza delle aziende e industrie specifiche. I rendimenti magri di questa strategia sono temperati dal fatto che può essere fatto in qualsiasi contesto di mercato. E la strategia è tutt'altro che a prova di proiettile: Sia il settore e la società potrebbe muoversi in precise direzioni opposte di ciò che si assume, aggravando la vostra perdita. Creazione di un ETF solo portafoglio Se il vostro obiettivo è semplicemente quello di avere un mix di attività, gli ETF consentono di fare questo semplice ed economico. Perché il sudore attraverso trovare una buona società di tecnologia solo perché il vostro broker dice che hanno bisogno di più tecnologia Non c'è bisogno di fidarsi anyones stock picks sia. Naturalmente, youll sprecare l'occasione per i guadagni specifici per azioni, ma youll anche perdere le perdite di specifiche azioni. Per molti investitori, questo è un compromesso utile. Un ultimo strategie cautela ETF sono abbondanti, ma lo sono anche le insidie. La maggior parte del lato negativo tende ad essere auto-indotta (trading ad esempio eccessiva). Ma un colpo più doloroso può essere affrontato con l'acquisto di un ETF sbagliata. Continua a leggere per modi per gestire in modo sicuro gli ETF nel vostro portfolio.3 semplice Momentum Strategie di Trading ETF ETF Database Mercoledì 10 luglio 2013 Cory Mitchell commercianti Momentum che cercano forti movimenti di prezzo a saltare in su hanno ETF abbracciato per la loro facilità d'uso , l'efficienza dei costi, e la grande diversità di prodotti disponibili. In genere, messe a punto commerciali slancio arriveranno sotto forma di tendenze, ma possono anche provenire da un cambiamento della quantità di moto, come forti acquisti dopo un forte calo. strategie di momentum possono essere applicate intra-day, capitalizzando sulle tendenze che si verificano in pochi minuti o ore, o le strategie possono essere applicate a sfruttare le tendenze a lungo termine. Entrambe le strategie di prezzo e degli indicatori sono utilizzati per trovare slancio (o la mancanza di esso) e possono essere applicate sia ai mercati rialzista e ribassista vedere come swing commerciale ETF. Relativa debolezza Momentum strategia ribassista Momentum forza relativa si riferisce a come i movimenti di prezzo un ETF confronta con anothers. Se due ETF stanno cadendo in un mercato orso e si vuole andare a breve, breve il più debole l'ETF che nessuno vuole possedere. Consente di assumere sei ribassista sui cercatori d'oro e vuole ottenere una posizione corta, ma non sei sicuro di quale cercatori d'oro ETF a breve. Fare un confronto per vedere quale sta eseguendo peggiore (dal momento che si vuole andare a breve). Se si voleva andare lungo, youd cercare quella questo è eseguire il migliore. La figura 1 mostra Miners Market Vectors Gold (GDX) rispetto al Minatori Market Vectors Junior Gold (GDXJ). Nel corso del periodo di tempo indicato, GDXJ è stato più debole di GDX. Se la scelta tra questi due ETF, prendendo un breve GDXJ è l'opzione migliore dal momento che è più debole Vedere anche essere un orso migliore: Breve vs Inverse ETF. Figura 1. GDX vs GDXJ (linea viola) percentuale di scala. Fonte: FreeStockCharts di andare short in ETF youve scelti in base alla relativa debolezza, assicurarsi una tendenza ribassista generale è a posto quindi cercare l'ingresso. Un metodo semplice ma molto efficace è quello di tracciare una linea di tendenza lungo un pullback nella tendenza al ribasso, e quindi immettere quando il prezzo riprende cade e si rompe la linea di tendenza. Figura 2. Tecnica Richiamo Entry. Fonte: Freestockcharts La figura 2 mostra potenzialmente il numero di punti di ingresso ci sono in una forte tendenza al ribasso. Tutte le linee bianche sono le linee di tendenza per pullbacks quando la linea di tendenza è rotta mostra la vendita continua e una posizione corta può essere preso. Mettere uno stop sopra il recente alto per limitare il rischio, e tenere la posizione fino a quando si verifica una elevata rotazione più elevato. Questo metodo può essere utilizzato anche in un uptrend. Cercare l'ETF che sta eseguendo il più forte in una tendenza rialzista. Disegnare linee di tendenza verso il basso lungo le pullbacks, quando la linea di tendenza è rotto con l'acquisto, andare a lungo. Mettere uno stop al di sotto della recente bassa ed uscire quando uno swing basso più basso si verifica Vedi anche 17 ETF per il giorno commercianti. Momentum strategia indicatore di momentum rialzista seguente approccio è meglio applicato quando l'indicatore di momentum (12 giorni di default) ha recentemente raggiunto un livello estremo, come ad esempio 110 e più alto, o 90 e più bassa. Quando il suo fluttuante avanti e indietro leggermente attraverso 100, i segnali sono meno affidabili. livelli estremi sul indicatore di momentum spesso segnalano che il prezzo è troppo esteso, e un punto di svolta potrebbe essere presto in arrivo. Basandosi una decisione su questo solo può essere pericolosa, però, dal prezzo può continuare a funzionare per periodi di tempo prolungati. Pertanto, sono state cercando un livello estremo nell'indicatore di moto, seguita da una divergenza. In questo caso particolare, erano alla ricerca di un indizio che la vendita forte è in procinto di girare per l'acquisto, e quando si verifica siamo in grado di saltare sul carro di acquisto vedere 5 più importanti modelli Grafico Per i trader ETF. Figura 3. Momentum Divergenza in SPDR Gold Trust. Fonte: FreeStockCharts La figura 3 mostra la sequenza di eventi che si verificano nel SPDR Gold Trust (GLD). La riduzione del prezzo c'è un picco verso il basso della quantità di moto, seguita qualche mese più tardi da un basso più alto. Questo è il prezzo divergenza sta facendo minimi più bassi, ma lo slancio è in costante aumento. Questo indica che c'è un potenziale commerciale a lungo in ETF, ma il commercio ha bisogno di un innesco e di rischio dei controlli. Una volta che hai la divergenza di set-up, un semplice grilletto commercio è quello di tracciare una linea di tendenza sul indicatore di momentum, e quindi inserire lungo quando la linea di tendenza è rotto. Figura 4. Momentum commerciale trigger. Fonte: FreeStockCharts In questa particolare commercio, la linea di tendenza al ribasso in seguito alla divergenza sul indicatore di momentum era rotto quasi esattamente al punto di svolta più alto nel prezzo. Questa precisione solito sempre avviene, quindi è necessario uno stop-loss. Mettere uno stop al di sotto del recente prezzo basso, in questo caso 148. Continuare a tenere la posizione fino a quando il prezzo ETF sta facendo minimi crescenti. Quando si verifica una bassa inferiore, che può essere visto sul lato destro della figura 4, uscire dal commercio. Questo può anche essere usata una strategia cortocircuito. Youd cercare un picco di acquisto seguita dalla divergenza sul indicatore di momentum (massimi inferiori). Una volta che si verifica, youd andare short quando l'indicatore di momentum rompe al di sotto della linea di tendenza verso l'alto. La fermata è al di sopra della recente alto, e si tenere la posizione fino a quando un alto altalena più alto si verifica vedere 3 punte negoziazione degli ETF si sta perdendo. Strategia RSI neutrale ai Mercati Breakout volte un ETF è prevalentemente trendless il suo movimento all'interno di un intervallo. Anche se questo è spesso visto visivamente sul grafico dei prezzi, un indicatore RSI può aiutare a confermare una serie è in corso, e anche di notifica quando un movimento di tendenza sta cominciando. Quando si vede un prezzo ETF si muove avanti e indietro all'interno di una fascia di prezzo per un periodo prolungato di tempo, youll anche probabile vedere il (periodo di giorni 14) RSI che oscilla tra circa 80 e 20. Se il trading è davvero mosso, la RSI può anche rimanere aderente ad un 50 lettura. Quando il prezzo si muove all'interno di un intervallo e l'RSI è fluttuante tra il 20 e il 80 tu sei meglio di negoziazione di una strategia che va di uno slancio uno. La Figura 5 mostra questo che si verificano negli Stati Uniti Fondo Oil United (USO). Mentre ci sono opportunità per il commercio le altalene di prezzo, questi sono generalmente escluse dai commercianti slancio a favore di mosse più dinamici. Figura 5. Stati Uniti olio con RSI. Fonte: FreeStockCharts Attendere l'RSI a muoversi fuori di questo intervallo prima di prendere mestieri slancio. Idealmente, un trend al rialzo dei prezzi dovrebbe comportare la RSI raggiungere sopra 80 e anche stare superiore a 40. In un trend al ribasso dei prezzi, si dovrebbe vedere il tuffo RSI inferiore a 20 e in genere rimanere al di sotto 60. USO mostrato queste tendenze nel 2012. Figura 6. USO con indicatore RSI. Fonte: FreeStockCharts Sul lato sinistro della figura 6 vediamo il prezzo e la RSI che vanno, quindi sia la RSI e la rottura di prezzi minimi precedenti, segnalando crescente quantità di moto e la vendita di una tendenza al ribasso. Dopo aver raggiunto sotto 20 l'RSI rende minimi crescenti continui alti e superiori in metà agosto, mostrando l'acquisto di moto. Per inserire un commercio durante la fase di rialzo o ribasso, utilizzare i metodi di entrata e il rischio di controllo delineati nella strategia Momentum StrengthWeakness relativa vedere ETF opzioni call e put spiegato. Le strategie Linea Momentum inferiore vengono in molte forme e possono essere basate su prezzo o un indicatore. Applicare strategie di momentum sia in alto e in basso i mercati per massimizzare la possibilità. Durante mercati tranquilli e non-trend youll probabilmente vuole sedersi in disparte e attendere potenziali operazioni superiori. Quando sei negoziazione slancio, i guadagni possono essere grandi, ma così possono i rischi come slancio possono cambiare molto rapidamente e severamente. Rischio di controllo con uno stop loss, e il commercio sempre con un piano di uscita in mente. Scarica Come scegliere quello giusto ETF ogni volta con un abbonamento gratuito ETFdb iscriversi alla newsletter ETFdb per ottenere gli aggiornamenti su lanci e analisi Disclosure: posizioni al momento della Strategies writing. ETF 14 settembre 2009 alle 12:00 Sono stanco di sentir parlare di il divertimento di tutti gli altri sta avendo con Exchange-Traded Funds preoccupazione Dont: il tuo invito è stato spedito. Gli ETF sono un veicolo di investimento estremamente flessibile: Possono essere opzionato, corto, coperte, in bundle, e altro ancora. ETF catturare una varietà di mercati azionari in generale o tendenze economiche senza il rischio di esposizione singola magazzino, e theyre progettato per la diversità - spacciata per meno di quello più tradizionale carica fondi comuni di investimento come la pensano. ETF può essere solo l'onda del futuro per la maggior parte degli investitori individuali. Ma se siete investire per il lungo termine - sia principiante o quasi esperto - le migliori strategie di ETF sono probabilmente le più semplici: che riempiono le lacune di asset allocation e sostituzione più alto-tassa fondi comuni di investimento. Se si desidera ottenere più elaborato di quello, ETF può probabilmente ospitare tattiche di investimento più avanzate descritte di seguito. Ma si consiglia di alcune delle seguenti strategie solo con grande cautela. Come ha detto il Bardo, Qui There Be Dragons. Scommesse settore Molti investitori - e la maggior parte di noi qui a The Motley Fool, che con orgoglio risposta a questa etichetta - desidera fare scommesse su singoli titoli. Altri preferiscono seguire la direzione di interi settori o regioni geografiche. Se questo è voi, quindi prendere in considerazione gli ETF. Alcuni ETF internazionali offrono esposizione ai titoli o interi settori industriali che non si possono acquistare nelle borse statunitensi. E voi neednt fa solo scommesse positivi sentirsi bene: gli ETF possono essere venduti a breve, anche su un downtick. (Grazie a un regolamento molto il tatto è out-of-date, le scorte normali non possono essere in corto se il prezzo dell'ultima operazione è inferiore alla next-to-ultimo prezzo commercio.) Scommesse sulle obbligazioni ETF consentono di fare le scommesse su qualsiasi cosa rintracciato da un indice, e 007 non fanno eccezione. Le opzioni vanno da un ETF che replica l'ultra-ampio indice Lehman Aggregate Bond di fondi concentrandosi su indici di corporate-bond, titoli del Tesoro protetti dall'inflazione, o segmenti specifici della curva dei rendimenti. Questo business curva dei rendimenti offre motivo per diventare sia guru e neofita allo stesso modo. Un professionista potrebbe utilizzare un ETF per sfruttare un movimento previsto, per esempio, i rendimenti dei 7- a 10 anni del Tesoro. Un singolo investitore potrebbe combinare ETF obbligazionari di durata variabile (ci avevate ancora troppi) per offrire un'esposizione ampia base simile a tutti gli effetti per legare laddering (una strategia basata sul mantenimento di un portafoglio di obbligazioni individuali sfalsati in una vasta gamma di scadenze). Parcheggio contanti Se youve ottenuto contanti permanente nel vostro portafoglio, o almeno di cassa che saranno seduti attorno per un po ', si potrebbe garage in breve durata ETF obbligazionari invece di fondi del mercato monetario. Questi investimenti spesso pagano doppi o tripli i rendimenti del mercato monetario. Tuttavia, non lo colpo i vostri guadagni in commissioni di intermediazione. Anche se alcuni fondi del mercato monetario rendere gli investitori pagano sanzioni ritiro anticipato, commissioni di intermediazione per vendere i vostri ETF obbligazionari potrebbe eseguire ancora più alto. Ma se tu sei solo alla ricerca di qualcosa di meno rischioso di scorte ma ancora abbastanza sicuro e sono disposti a impegnarsi per un po ', si potrebbe apprezzare i loro rendimenti più elevati. Evitare la regola Un metodo comune fiscale-riduzione wash-vendita è di vendere le scorte in perdita e utilizzare le perdite per compensare i guadagni tassabili dalle posizioni di denaro che guadagnano. (Per maggiori questioni fiscali degli investitori Vedere il nostro Centro di imposte.) Tassa di no-no, invece, è chiamato un lavaggio di vendita, in cui è sufficiente vendere qualcosa che ha perso il denaro - la raccolta della perdita di compensare i guadagni tassabili youve ha ottenuto altrove - e poi comprare subito. Essa è definita come non solo l'esatto sicurezza che appena venduto, ma nulla di sostanzialmente identica pure. Fortunatamente, la pletora di ETF ha dato opzioni di investitori che possono essere simili nello spirito, ma non sostanzialmente identici, per gli investimenti (in genere gli altri ETF o fondi comuni di investimento) hanno venduto per raccogliere le perdite. Coppie pairs trading trading è uno dei preferiti di hedge fund e gli ETF hanno reso più facile. Diciamo che crede un determinato stock sorpasserà il suo settore, ma arent fiducioso sulla direzione che quel settore andrà prossimo. Per catturare quel differenziale di andamento del titolo-vs-settore (che probabilmente sarà piccolo), si acquista il magazzino e la sua breve ETF settore. Oppure, se si pensa che una società è molto peggiore rispetto ai suoi coetanei, è breve e andare lungo l'ETF. Questa è buona prova anche per quelli con una profonda conoscenza delle aziende e industrie specifiche. I rendimenti magri di questa strategia sono temperati dal fatto che può essere fatto in qualsiasi contesto di mercato. E la strategia è tutt'altro che a prova di proiettile: Sia il settore e la società potrebbe muoversi in precise direzioni opposte di ciò che si assume, aggravando la vostra perdita. Creazione di un ETF solo portafoglio Se il vostro obiettivo è semplicemente quello di avere un mix di attività, gli ETF consentono di fare questo semplice ed economico. Perché il sudore attraverso trovare una buona società di tecnologia solo perché il vostro broker dice che hanno bisogno di più tecnologia Non c'è bisogno di fidarsi anyones stock picks sia. Naturalmente, youll sprecare l'occasione per i guadagni specifici per azioni, ma youll anche perdere le perdite di specifiche azioni. Per molti investitori, questo è un compromesso utile. Un ultimo strategie cautela ETF sono abbondanti, ma lo sono anche le insidie. La maggior parte del lato negativo tende ad essere auto-indotta (trading ad esempio eccessiva). Ma un colpo più doloroso può essere affrontato con l'acquisto di un ETF sbagliata. Continua a leggere per modi per gestire in modo sicuro gli ETF nel vostro portafoglio.
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